In de context van de financiële markt is asset management de naam die wordt gegeven aan de activiteit van het beheer van het vermogen van een persoon of onderneming. De praktijk van het asset management kan worden uitgevoerd door de belegger zelf of door een gespecialiseerde onderneming die wordt ingehuurd om de dienst te verrichten. In dit artikel leert je wat asset management is en hoe de bedrijven werken die deze dienst aanbieden. Kijk hier eens naar!

Wat is asset management?

De term "asset management" omvat alle diensten die verband houden met het beheer van het vermogen van een belegger. Eigen vermogen omvat geld, onroerend goed, uitrusting en investeringen op de financiële markten, dat wil zeggen alles wat als een activum kan worden beschouwd. Met andere woorden, asset management wordt door een cliënt ingehuurd om zijn of haar beleggingsfondsen te beheren en beslissingen te nemen over hoe deze moeten worden belegd. In het algemeen is het hoofddoel van asset management het bieden van een maximaal rendement aan zijn cliënten. Het is aan de beheerder om de portefeuille en het profiel van elke cliënt te evalueren om te investeren in de ideale toepassingen. In principe belet niets een persoon om zelf zijn of haar vermogen te beheren en zelf te beleggen. Zonder de nodige kennis en tijd om zijn beleggingen te volgen, zal hij echter veel meer aan marktrisico's worden blootgesteld dan wanneer hij een asset management inschakelt. Hoe werkt asset management in de praktijk? In de praktijk is asset management het "uitbesteden" van een beleggingsportefeuille. Met andere woorden, in plaats van zelf de markt te volgen, huurt de cliënt een bedrijf of een professional in om voor hem beslissingen te nemen. Door deze dienst te contracteren, tekent de cliënt een beding waarbij hij een beheerder machtigt zijn vermogen te verplaatsen zoals het hem het beste uitkomt. De doelstellingen van elke belegger verschillen naar gelang van zijn profiel. Het is van essentieel belang dat de beheerder weet hoeveel risico zijn cliënt bereid is te nemen en hoeveel rendement hij verwacht. Een moedigere belegger kan bijvoorbeeld de voorkeur geven aan risicovolle activa, zoals aandelen, cryptocurrencies of futures. Anderzijds kan een meer conservatieve belegger een asset management inhuren enkel en alleen om zijn vermogen door de jaren heen te beschermen. In dat geval moet de beheerder voorrang geven aan beleggingen in vastrentende of wisselkoersbeschermende fondsen, die de activa bijvoorbeeld beschermen tegen wisselkoersschommelingen. Verschil tussen asset management en beleggingsmakelaar Er bestaat een veel voorkomende verwarring tussen de specifieke kenmerken van een beleggingsmakelaar en asset management. Betekenen de twee termen immers hetzelfde? Het antwoord is nee. Met een beleggingsmakelaar handelt de cliënt rechtstreeks op de markt zonder de hulp van een professional om beslissingen te nemen, terwijl asset management de taak op zich neemt om de fondsen van de cliënt te beheren. Niets belet een beleggingsmakelaar om extra adviesdiensten aan te bieden, maar de uiteindelijke beleggingsbeslissing wordt altijd door de cliënt genomen In het geval van een asset management wordt het managementteam rechtstreeks verantwoordelijk voor het nemen van beslissingen voor de cliënt en voor het op regelmatige basis verslag uitbrengen aan de cliënt. Asset management in de praktijk Als een cliënt bijvoorbeeld een deel van de fondsen wil aanwenden om een noodreserve aan te leggen, is het van cruciaal belang dat de portefeuille activa met een laag risico en een hoge liquiditeit bevat, die onmiddellijk kunnen worden afgelost. Anderzijds, voor een belegger die alleen het genereren van passieve inkomsten op lange termijn wil garanderen, kan het vermogensbeheer het grootste deel van zijn activa beleggen in obligaties op langere termijn of in onroerend-goedfondsen. Samenvattend kan worden gesteld dat asset management altijd aandacht moet hebben voor de specifieke behoeften van elke belegger, en ook een zekere mate van diversificatie van elke portefeuille moet aanhouden om de blootstelling van elke cliënt aan marktrisico's te beperken.

De werkkostenregeling wordt ook wel afgekort als WKR. Normaliter is valt alles wat de werkgever aan de werknemer verstrekt of vergoedt onder het loon. De overheid heeft jaren geleden de werkkostenregeling opgezet, die ervoor zorgt dat de werkgever bepaalde vergoedingen en voorzieningen mag verstrekken aan de werknemer zonder dat het wordt belast op het loon van de werknemer.

WKR

De werkgever mag maximaal 1,7 procent van het fiscale loon tot een bedrag van €400.000 plus 1,18 procent van het restant van die loonsom inzetten voor onbelaste vergoedingen en verstrekkingen voor werknemers. Dit wordt ook wel de ‘vrije ruimte’ genoemd. Bovengenoemde houdt in dat je als werkgever geen loonbelasting betaald. Kom je over bovengenoemd percentage, dan betaal je wel heffing van 80%. Je maakt als werkgever immers meer kosten dan hiervoor weggezet kan worden. De werkgever heeft vijf opties om vergoedingen van de werknemer weg te zetten. Hierbij denkend aan intermediaire kosten, nihilwaardering, kosten binnen de vrije ruimte of buiten de vrije ruimte en gerichte vrijstelling.

Bedrijfsfitness

Bedrijfsfitness valt onder de nihilwaardering. Deze waardering betekend dat de kosten die gemaakt worden voor aanschaffen van het abonnement onder eindheffingsloon wordt gezet en binnen de vrije ruimte van vergoedingen en bestedingen valt. Deze vrije ruimte wordt ook wel de totalitaire ruimte genoemd. De werkgever hoeft hierbij geen loonheffing te betalen over 1,7 procent van het totale brutoloonsom (forfait). Overigens moet de aangeboden fitness wel op de werkplek zelf plaatsvinden. Betreft het een abonnement op de sportschool? Dan valt de investering hiervan onder de vrije ruimte. Hierbij betaalt de werkgever wel iets aan belasting over het aanschaffen van de abonnementen. De werkgever heeft wel als voordeel dat als hij alleen basis abonnementen aanschaft voor de werknemers, er vaak nog fiscale ruimte over is voor andere secundaire arbeidsvoorwaarden zoals het aanschaffen van fietsen of laptops. Zo kan de werkgever de werknemers meer tegemoet komen wat betreft goede arbeidsomstandigheden.

Overige faciliteiten

Wordt bedrijfsfitness bij de werkgever aangeboden en kun je dit als werknemer in de sportschool uitoefenen? Dan moet je er wel rekening mee houden dat andere aangeboden faciliteiten zoals het gebruik van de zonnebank, sauna of andere aangeboden opties. Bedrijfsfitness betreft dus echt een basis abonnement.

Uitbreidingsmogelijkheden

Het is mogelijk dat de werkgever het abonnement voor jou als werknemer uitgebreider maakt, zodat je gebruik kunt maken van andere faciliteiten. De werkgever moet hier wel voor bijbetalen. De werkgever mag het basis abonnement onbelast vergoeden, mits aan de volgende voorwaarden wordt voldaan. Als werknemer moet je namelijk twee overeenkomsten afsluiten. De ene overeenkomst betreft die met het sportcentrum en het basis abonnement. Het andere betreft de uitbreiding hierop. Als werknemer ben je niet verplicht om gebruik te maken van de aangeboden uitbreiding. Wil je dit niet, dan heb je dus geen toegang tot andere faciliteiten dat wordt aangeboden door de sportschool zelf.

Bedrijfsfitness als onderdeel van een Arboconvenant

Als laatst te benoemen is de voorziening die valt onder het arboconvenant. Hier kan de werkgever aanspraak op maken om bedrijfsfitness hieronder te laten vallen mits de arbeidsomstandigheden zodanig zijn dat de werknemer in de functie die hij uitoefent fit moet zijn door middel van het volgen van training. Hierbij kun je denken aan beroepsgroepen zoals de politie en brandweer. Kortom, het loont de moeite om een fitnes abonnement aan te schaffen vanuit de zogeheten vrije ruimte. Zo houdt je als werkgever de werknemer fit en gezond, zowel mentaal als lichamelijk. En dit heeft natuurlijk een goede werking op de werkvloer.